Depo Kredisi - Risk Nerede?

admin

Administrator
Yönetici
5 Nis 2020
29
0
1
Depo kredisi çoğu zaman düşük riskli, yüksek getirili bir iş olarak nitelendirilir, sadece depo kredisi veren bir kıtlık vardır. Büyük milli borç verenler ya tamamen piyasadan ayrıldı yahut çok önemli müşterilere ve oldukca genel ürünlere borç vermeyi kısıtladı. Geri kalan ikinci aşama kredi verenlerin bir çok evvela kendi ürünleri için erken satın alma programlarına odaklanmaktadır.


Mevcut ve potansiyel müşterilerinin gereksinimlerine son aşama kırılgan olma eğiliminde olan yöresel ve toplum bankaları, kısa sürede en büyük uzun vadeli oyuncularının birçoğu tarafınca düşürülen bir iş koluna koşmaya isteksizdir.


Istek yüksek olduğunda, verim eksikliğine ilişik endişenin kredi verenleri depo işinin haricinde tutması olası değildir. Risk algısı, hizmet sağlayıcı sıkıntısının daha ihtimaller içinde sebebi şeklinde görünmektedir. Aynı zamanda, risk karlı olarak hazırlanabilir ve yönetilebilir, sadece ilkin tanımlanması icap eder.


Peki, risk nerede?


Riski daha net görmek için, işletmeye bakmak için bir dakikanızı ayırın. Depo borçlunun müşterisi, tüketicilere kredi veren, kendi adına kredileri kapatan ve tali piyasadaki kredileri, evvelde mevcut muhabir kredi sözleşmeleri kapsamında yatırımcıları almak için tali piyasada satan bir ipotek bankasıdır. , kusurlu (sahtekârlık dahil sadece bunlarla sınırı olan olmamak suretiyle) yahut muayyen bir müddet içerisinde başarısız olan krediler satıcısı tarafınca tekrar satın alınabilir.


Alan kişi çoğu zaman depo kredi verenine, depo kredisi sözleşmesi kapsamında lüzumlu olan ön finansman belgeleri tarafınca sağlanan bir fonlama talebi sağlayarak kapanıştan en fazlaca 24 saat ilkin finanse etmeyi organize ettiği kredileri belirleyecektir. Kapanmanın hemen hemen gerçekleşmediğini ve depo borçlunun parasının nihai belgeler mevcut olmadan kapanış acentesine taşınacağını ihmal etmeyin.


Kapanıştan sonrasında, depo ödünç verme sözleşmesinin gerektirdiği nihai belgeler depo borç verene gönderilir. Alan kişi, bütün aleni koşulların karşılanması da dahil olmak suretiyle yatırımcı paketinin bakiyesini toplar ve belirlenen yatırım yatırımcısına gönderir. Borç verenin yatırımcı paketi hazır olur olmaz, borç veren depoyu paket bakiyesini (esas olarak özgün Not) tasfiye yatırımcısına göndermesini bildirir.


Paketleme yatırımcısı paketleri ipotek ödünç alandan ve depo ödünç alandan alır, en azından bir araştırma incelemesi yapar ve depoya doğru satın alma fiyatı olduğuna inanılmış olduğu şeyi temsil eden fonlar gönderir. Depoya, ipotekli borç verene e-posta, faks yahut internet sayfası üstünden bağlanan miktarı detaylı bir şekilde belirten bir Satın Alma Önerisi sağlar.


Depo ödünç veren, kablolu fonları depo kredisi sözleşmesinde öngörülen ipotek borçlunun yükümlülüğüne uygular. Muayyen bir kalem için ödenmemiş sermaye azaltılacak ve alakalı harcamalar depo kredisi sözleşmesinde öngörüldüğü biçimde ödenecek yahut faturalandırılacaktır.


"Depo kredisi" kavramını, saf borç verme işlemlerini, geri alım işlemlerini ve alım satım işlemlerini kapsayan bir genelleme olarak kullandım. Üçü içinde farklılıklar vardır, sadece temel senaryo aynıdır: satın alan bir alıcı seçer ve bir alıcı ile bir antak kalma yapar, alıcının ihtiyaçlarına bakılırsa ürün yapar, ürünü ödeme alırken alıcıya gönderir üçüncü bir kişiden başarıya ulaşmış bir satış beklentisi içerisinde olup, alıcı ve üçüncü tarafın ürün teslim edildikten ve denetlendikten sonrasında yerleşmesini sağlar.


Faktoring şeklinde mi geliyor? Sadece, depo ödünç verme alanına giren birçok fert mevcudiyet temelli kredilere aşina değildir, bundan dolayı incelemelerini çoğu zaman müşterinin P&L ve bilançosuyla, herhangi bir ticari kredi müşterisinde olduğu şeklinde sınırlarlar. ve onların örtbas edildiğini düşünün. Depo kredisi mevzubahis olduğunda, birincil (ve realist olarak tek) geri ödeme kaynağının teminatın tasfiyesi olduğu düşüncesi, nakit akışı borç verene geriye doğru gözükmektedir.


Birincil geri ödeme deposu yalnız teminatın tasfiyesi değil, tutarlı ve zamanında teminatın tasfiyesi net satış gelirinden net etkinlik karı sağlamak için kafi fiyat yahut üzerinde. Net satış gelirleri, müşterinin depo ödeyicisinin ücretleri ödendikten sonrasında elde etmiş olduğu gelirdir.


Herhangi bir ipotek bankacısının mali raporunu alın ve iflasın tetiklenmesi için satış için tutulan kredilerden ne kadar düşmeniz icap ettiğini görün. Bunu, o müşterinin yaklaşık kredi ücretine bölün. Bu, müşteriyi tanka geçirmek için alacağı satılamaz kredilerin sayısıdır ve tipik olarak oldukca fazla olmayacaktır.


Reddedilen her kredi için alternatif bir alıcı bularak bu ziyanı hafifletmek olası olabilir, sadece bu süre alacaktır. Alternatif alıcının da bir kısıtlama istek etmesi muhtemeldir ve satın alımdan sonrasında bir sene süresince kararlaştırılan satış fiyatının% 20'si olağandışı değildir. Bir "çizik ve göçük" satışı ve engellemeyi tamamlamak için extra süre mühim likidite faktörleri olabilir.


Hazır kıyafet işinin dışındaki ilk mevcudiyet temelli müşterim bir yumurta paketleyicisiydi. Nebat titizlikle pak kapıldı, fakat soğuk bir günde bile rüzgâr olmak istediniz. Bir hat personelinin açıklamış olduğu şeklinde, "ne kadar oldukca yumurta koyarsanız, o denli oldukca yere çarpır." İpotek oluşum işi bu açıdan oldukca benzer, zemine çarpan kredilerin yüzdesi (oldukca minik) ve bunu yapanların kokusu açısından.


Ara sıra kusurlu bir krediden daha fazlasının, oluşturucu üstünde iki tesiri olacaktır - kredinin reddedilmesinin nakit tesiri ve alıcı tarafınca satın alma sürecine de süre katacak daha yüksek bir nitelik denetim seviyesini tetikleme olasılığı reddedilebilecek daha çok kredi açma olasılığı olarak. Gelecekteki fiyatlandırma da zarar görebilir, şundan dolayı reddedilen krediler satıcının çekme oranını düşürür ve alıcının kar yapmasına izin vermeden alıcı araştırma süresine mal olur.


Birkaç reddedilen kredi müşteriyi derhal öldürmezse, en iyi ihtimalle borç verenin kârını azaltacak yüksek bakım gerektiren bir ilişki yaratacaktır. Kredilerin reddedilmesine yol açan koşullar iyileştirilmedikçe, daha çok kredinin reddedilmesi, müşterinin başarısız olması ve depo, finanse edilen tutardan daha düşük değere haiz kredilerin sahibi olacaktır. .


Kredilerin reddedilmesine ne sebep olur?


De facto hedging
. Bu senaryoda, tasfiye yatırımcıları, oranları geçerli piyasa oranlarının altında kilitli olan kredilerin reddini haklı gösterecek koşullar eklemek için yüklenim ve ön satın alma süreçlerine güvenmektedir. Bu en iyi ihtimalle ahlaksız bir uygulamadır, sadece kanıtlanması zor olsa gerek ve yaygındır.


Yatırım yatırımcısında nakit akışı sorunları . Bir çok tasfiye, kredi alan kişi ve ondan sonra bu tarz şeyleri büyük bloklarda satan yahut menkul kıymetleştiren toplayıcılar yahut satın aldıkları kredilere karşı borçlanma kanalıyla alımlarını finanse eden kaldıraçlı portföy borç verenler yahut her ikisinin bir karışımıdır. Her iki durumda da, minik nakit akışı kesintileri büyük sorunlara niçin olabilir. İlerleme gerektiren temerrütler, reel portföy borç verenler için bile nakit akışı zorluklarına niçin olacaktır. Nakit akışı sıkıntısı, evvela kredi satın almada artan bir rötar olarak kendini gösterir ve ondan sonra, önemsiz nedenlerle reddedilme eğiliminde kötüleşir.


Dürüst yanlışlar . Bunlar her yerde olur, sadece sıklıkla idare derinliği yahut genişliği kifayetsiz olduğunda yahut işçi arılar içinde yüksek ciro olduğunda bulunur. Bir mortgage bankasının tutarlı bir halde başarıya ulaşmış olabilmesi için satış, tali marketing, taahhüt, kapanış ve sevkiyatın temel yeterliliklerinin yeterince temsil edilmesi icap eder. Dürüst hataların meydana geldiğini tanıdıkları olan bir kültür, çoğu zaman "sayılarla boyama" kültüründen daha azca potansiyel redden geçer. Genişlik, derinlik ve istikrar, reddedilmeyi önleyerek daha yüksek bordro maliyetiyle sonuçlanabilir. Patlama yıllarında başlamış olan bir firma, önümüzdeki birkaç sene içerisinde karşılaşacağımız oynaklığa yeterince hazırlıksız olabilir.


Favoriden düşen ürün . Bir kredi ürünü% 80 LTV'den, 30 senelik durağan(durgun) oranlı tam doc uyumluluk standardından ne kadar uzak olursa, tali piyasadaki potansiyel alıcıların evreninin azalması daha ihtimaller içindedir. Minimum 3 potansiyel alıcı yoksa, bir kredinin depolanmaması ihtiyaç duyulan eski kaide, son patlama yıllarında yaygın olarak göz ardı edildi, sadece iyi bir kaide olmaya devam ediyor. Kısa bir müddet önce, birkaç ipotek bankacısı "başka bir FICO yapımı olmayan mesken programı için başka nereye gidebilirim" sorusunu ciddiye alıyordu. Bir kredi programı ne kadar egzotik ve "egzotik" tanımı her gün genişliyor şeklinde görünüyorsa, evvelde yazılmış bir akış esasına bakılırsa yapılsa bile reddedilmeye daha aleni hale gelir.


Aracı hatalarını, eksiklerini yahut kötüye kullanımlarını kapatma . Bunun en iyi örneği, borçlunun hesabına ipotek bankacısı tarafınca yetkilendirilmemiş ücretler ekleyen birtakım kapanış temsilcilerinin uygulanmasıdır. Bu harcamalar, Yüksek Maliyet eşiği üstünde daha minik krediler getirebilir, bu da satılabilirlerse derin tenzilat çizik ve göçük haricinde onları satılamaz hale getirir. Tüketicinin pak bir tekrar finansmanı kabul etmesini sağlamak, başarı garantisi olmaksızın kırılgan ve süre alıcı bir mevzu olabilir.